Bizim Menkul Değerler (BMD) Araştırma tarafından yayımlanan “Kredi & Mevduat Faiz Oranları” raporunda, 21 Ağustos haftasında bankaların uyguladığı kredi ve mevduat faizlerindeki değişimler değerlendirildi.

Rapora göre TL mevduat faizinde düşüş devam ederken, TL ticari kredi faizinde artış görüldü.

Bankaların TL mevduat için uyguladığı faiz oranı, 21 Ağustos haftasında bir önceki haftaya göre 4 baz puan azalarak yüzde 46,42 oldu. Aynı dönemde dolar mevduat faizi 16 baz puan artışla yüzde 2,66’ya yükselirken, Euro mevduat faizi 1 baz puan düşüşle yüzde 1,43 olarak gerçekleşti.

TL bazlı ticari kredi faiz oranı ise aynı haftada 79 baz puan artarak yüzde 53,94’e yükseldi.

Diğer TL kredi türlerinde konut kredi faiz oranı 1 baz puan artışla yüzde 42,04, taşıt kredi faiz oranı 88 baz puan artışla yüzde 48,18 olurken, ihtiyaç kredisi faiz oranı 126 baz puan azalışla yüzde 64,20 seviyesine geriledi.

TL tüketici kredi faiz oranı da 123 baz puan düşüşle yüzde 62,06 olarak gerçekleşti.

Dolar bazlı ticari kredilerin faiz oranı 21 Ağustos haftasında bir önceki haftaya göre 46 baz puan azalarak yüzde 7,64 oldu. Euro bazlı ticari kredi faiz oranı ise 44 baz puan düşüşle yüzde 6,57 seviyesine geriledi.

Ticari kredilere uygulanan mevduat spreadi TL için yüzde 7,52 olurken, dolar ve Euro için sırasıyla yüzde 4,98 ve yüzde 5,14 olarak hesaplandı.

Böylece TL ticari kredilerdeki mevduat spreadi, dolar ve Euro kredilere uygulanan spreadin üzerinde kalmaya devam etti.

Rapordaki verilere göre TL tüketici-mevduat spreadi 21 Ağustos haftasında yüzde 15,64 oldu. Bir önceki hafta bu oran yüzde 16,83 seviyesindeydi.

TL ticari-mevduat spreadi ise bir önceki haftadaki yüzde 6,69 seviyesinden yüzde 7,52’ye yükseldi.

Dolar kredi-mevduat spreadi yüzde 4,98, Euro kredi-mevduat spreadi ise yüzde 5,14 olarak gerçekleşti.

BMD raporunda, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) geçmiş dönemdeki faiz kararlarına da yer verildi.

TCMB, 2021 yılında politika faizini toplam 500 baz puan indirerek yüzde 14 seviyesine çekti. 2022 yılının ilk yedi toplantısında politika faizini yüzde 14’te sabit tutan Merkez Bankası, sonraki dört toplantıda toplam 500 baz puanlık indirime giderek politika faizini yüzde 9’a düşürdü.

23 Şubat 2023’te 50 baz puanlık indirimle politika faizi yüzde 8,50 seviyesine çekildi. 2023 yılında seçim sonrasında ekonomi yönetiminin değişmesiyle birlikte TCMB, haziran ayından itibaren politika faizini toplam 3.400 baz puan artırarak yüzde 42,50’ye yükseltti. Bu süreçte ticari kredi faizlerinde de yeni rekor seviyeler görüldü.

2024 yılında toplam 750 baz puanlık faiz artışı yapan TCMB, politika faizini yüzde 50’ye yükseltti. Yılın son toplantısında ise 250 baz puanlık indirimle politika faizi yüzde 47,50 seviyesine çekildi.

2025 yılının ilk iki toplantısında 250’şer baz puanlık indirim yapan TCMB, politika faizini yüzde 42,50’ye düşürdü. 17 Nisan 2025’te 350 baz puanlık artışla faiz yüzde 46’ya yükseltilirken, 19 Haziran’da faiz oranı değiştirilmeyerek yüzde 46’da bırakıldı. Merkez Bankası, temmuz ayından itibaren gerçekleştirilen dört toplantıda toplam 800 baz puanlık indirime giderek politika faizini yılı yüzde 38 seviyesinde tamamladı.

TCMB, 2026 yılının ilk toplantısında politika faizini 100 baz puan indirerek yüzde 37’ye çekti. Merkez Bankası daha sonra 12 Mart, 22 Nisan, 11 Haziran ve 23 Temmuz 2026 tarihli toplantılarında politika faizini yüzde 37 seviyesinde sabit tuttu.

BMD Araştırma raporunda, 2023 yılı mayıs ayında gerçekleştirilen genel seçimlerin ardından ekonomi yönetiminin değişmesiyle uygulanan yeni ekonomi programına da dikkat çekildi.

Rapora göre, yeni ekonomi yönetiminin uyguladığı programla birlikte mevduat ve kredi faizleri politika faizi etrafında seyretmeye başladı. 2023 yılı temmuz ayına kadar negatif olan kredi-mevduat spreadi de pozitife geçti.

21 Ağustos 2026 verileri itibarıyla TL mevduat faizinin yüzde 46,42 seviyesinde bulunmasına karşın TL ticari kredi faizinin yüzde 53,94’e yükselmesi, iki faiz arasındaki farkın yüzde 7,52 olduğunu gösterdi.

BMD Araştırma’nın değerlendirmesinde, kredi ve mevduat faizlerindeki hareketlerin yanı sıra TCMB’nin politika faizindeki değişimlerin de finansman maliyetleri ve bankaların uyguladığı faiz oranları açısından belirleyici olmaya devam ettiği görüldü.