A1 Capital, günlük bülteninde küresel piyasalarda Avrupa ekonomisindeki toparlanma işaretleri, ABD'de bilanço sezonunun etkileri ve Orta Doğu kaynaklı jeopolitik gelişmeleri değerlendirdi.

Raporda, Euro Bölgesi'nde açıklanan Temmuz ayı nihai PMI verilerinin ekonomik aktivitede yeniden büyüme sinyali verdiği belirtilirken, yatırımcıların gözünü ABD'de açıklanacak tarım dışı istihdam verisine çevirdiği ifade edildi.

A1 Capital'in değerlendirmesine göre, Euro Bölgesi Hizmet PMI verisi Temmuz ayında 51,7'ye, Bileşik PMI ise 52 seviyesine yükselerek ekonomik aktivitenin yeniden büyüme bölgesine geçtiğine işaret etti.

Hizmet sektöründe yeni siparişlerin artması ve şirketlerin gelecek döneme ilişkin güveninin son ayların en yüksek seviyesine ulaşması, Avrupa ekonomisine yönelik beklentileri güçlendirdi.

Raporda, İspanya'nın hizmet sektöründeki güçlü performansıyla büyümenin lokomotifi olmayı sürdürdüğü, Almanya'da uzun süredir devam eden zayıflığın ardından toparlanma sinyallerinin görülmeye başlandığı kaydedildi. Fransa'nın ise ekonomik aktivitede daralma bölgesinde kalmaya devam ettiği belirtildi.

PMI verilerinin ardından Avrupa borsalarında alımların hız kazandığı, euronun dolar karşısında değer kazandığı ve özellikle bankacılık, sanayi ile tüketim sektörlerinde alımların öne çıktığı ifade edildi. Ancak ekonomik toparlanmanın Avrupa Merkez Bankası'nın faiz indirim sürecini yavaşlatabileceği değerlendirilirken, hizmet sektöründeki canlanmanın enflasyon baskılarının tamamen ortadan kalkmadığını gösterdiği vurgulandı.

ABD tarafında ise piyasalarda şirket bilançolarının belirleyici olduğu aktarıldı.

Yapay zeka temalı hisselerde kar realizasyonlarının başladığına dikkat çekilen raporda, SpaceX'in güçlü gelir rakamlarına rağmen yüksek sermaye harcamaları nedeniyle yaklaşık yüzde 8 değer kaybettiği, AMD hisselerinin de beklentilerin yüksek olması nedeniyle yüzde 5'in üzerinde gerilediği belirtildi. Buna karşın Caterpillar ve Disney'in güçlü finansal sonuçlarının Dow Jones endeksini desteklediği ifade edildi.

Makroekonomik tarafta ise JOLTS verilerinde iş ilanlarının azalmasına rağmen işe alımların artmasının iş gücü piyasasının tamamen zayıflamadığını gösterdiği, bu durumun Fed'in faiz indiriminde acele etmeyeceği beklentisini güçlendirdiği kaydedildi.

Uzun vadeli tahvil faizlerinde ise ABD'nin yüksek bütçe açığı ve artan tahvil arzı nedeniyle yukarı yönlü baskının sürdüğü belirtildi.

Enerji piyasalarında ise Hürmüz Boğazı'na ilişkin diplomatik temasların petrol fiyatlarını aşağı yönlü etkilediği, ancak Yemen'deki Husilerin Suudi Arabistan bağlantılı bir tankere yönelik saldırısının jeopolitik risk primini canlı tuttuğu ifade edildi. Bu nedenle Brent petrolde sert düşüş yerine dalgalı fiyat hareketlerinin izlendiği aktarıldı.

A1 Capital, bugün küresel piyasaların ana gündeminin yapay zeka hisselerindeki kar satışları, ABD tarım dışı istihdam verisi beklentisi ve Orta Doğu kaynaklı enerji riskleri olduğunu belirtti. ADP özel sektör istihdam verisinin beklentilerin altında kalmasının ardından piyasaların resmi istihdam verisinden de yavaşlama sinyali beklediği ifade edilirken, zayıf istihdam verisinin tahvil faizlerini düşürerek teknoloji hisseleri, altın ve gelişen ülke varlıklarını destekleyebileceği; güçlü bir verinin ise bu beklentileri tersine çevirebileceği değerlendirildi.

Asya piyasalarında ise teknoloji hisselerinde satış baskısının öne çıktığı belirtilen raporda, Güney Kore'de Samsung Electronics ve SK Hynix öncülüğünde KOSPI endeksinde düşüş yaşandığı, Japonya'da da benzer şekilde teknoloji hisselerinde kar satışlarının görüldüğü aktarıldı.

Öte yandan A1 Capital, günün veri gündeminde Almanya fabrika siparişleri, Euro Bölgesi perakende satışları ile ABD'de haftalık işsizlik maaşı başvuruları, birim emek maliyetleri, tarım dışı üretkenlik ve toptan satış envanterleri verilerinin piyasalar tarafından yakından takip edileceğini bildirdi.

Raporda ayrıca A1 Capital model portföyünün yıl başından bu yana yüzde 35,36 getiri sağladığı, aynı dönemde BIST 100 endeksindeki getirinin ise yüzde 21,68 seviyesinde gerçekleştiği bilgisi paylaşıldı.